中宏网江苏7月20日电 全面降准后市场极为关注的7月贷款市场报价利率(LPR)报价出炉:继续保持不变。
今早,中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布,2021年7月20日贷款市场报价利率(LPR)为:1年期LPR为3.85%,5年期以上LPR为4.65%。以上LPR在下一次发布LPR之前有效。
值得注意的是,LPR已连续15个月保持不变。2020年4月,1年期和5年期LPR分别下调了0.2个百分点和0.1个百分点至当前水平,此后LPR报价一直原地踏步。
图片来源:中国人民银行
自2019年8月份LPR改革以来,LPR共经历了四次调整。具体体现在:
2019年9月,一年期LPR下调5个基点,由4.25%下调至4.2%,5年期以上LPR维持不变;
2019年11月,1年期LPR及5年期以上LPR同步下调5个基点,分别由4.2%下调至4.15%、4.85%下调至4.8%;
2020年2月,1年期LPR由4.15%下调10个基点至4.05%,5年期以上LPR由4.8%下调5个基点至4.75%;
2020年4月,1年期LPR下调20个基点至3.85%,5年期以上LPR下调10个基点至4.65%。
总体看,1年期LPR累计下调40个基点,5年期以上LPR累计下调20个基点。自2020年4月份以来,LPR一直保持“原地踏步”。
对于此次LPR报价不变,市场其实已有预期。
2021年7月15日,央行公告:下调金融机构存款准备金率0.5个百分点(不含已执行5%存款准备金率的金融机构),释放长期资金约1万亿元。
同时,考虑到目前正值税期高峰等因素,金融机构对中长期资金仍有一定需求,为维护银行体系流动性合理充裕,开展1000亿元中期借贷便利(MLF)操作和100亿元逆回购操作,利率同样维持不变。
自2019年8月央行改革LPR定价机制以来,LPR和MLF之间具有明显的联动关系,除了改革初期两次报价和2020年2月银行曾主动下调加点报价,其他时间LPR利率均跟随MLF利率做等幅度调整。
这里提到的中期借款便利(MLF),由央行在2014年创设,是央行提供中期基础货币的货币政策工具。其目的主要是央行通过借钱给商业银行实现市场资金的投放,使三农、小微企业等实体经济获得更多低成本资金,降低融资成本。小微企业融资成本降低后,市场就会更加活跃。
图片来源:中国人民银行
贷款市场报价利率(LPR)简介
贷款市场报价利率(LPR)由各报价行按公开市场操作利率(主要指中期借贷便利利率)加点形成的方式报价,由全国银行间同业拆借中心计算得出,为银行贷款提供定价参考。目前,LPR包括1年期和5年期以上两个品种。
LPR报价行目前包括18家银行,每月20日(遇节假日顺延)9时前,各报价行以0.05个百分点为步长,向全国银行间同业拆借中心提交报价。
国银行间同业拆借中心按去掉最高和最低报价后算术平均,并向0.05%的整数倍就近取整计算得出LPR,于当日9时30分公布,公众可在全国银行间同业拆借中心和中国人民银行网站查询。
LPR对实际贷款利率作用显著
LPR对实际贷款利率影响显著,LPR下调将直接带动企业融资成本下降。LPR形成机制改革的根本目的在于用市场化改革的办法,把前期降低的市场利率传导成为降低实体经济信贷利率,以推动实体经济融资成本的降低,解决融资难融资贵问题。
各银行在新发放的贷款中主要参考LPR定价,并在浮动利率贷款合同中采用LPR作为定价基准。从实施的情况来看,LPR下调后,实际贷款加权平均利率也会随之下降。换言之,LPR水平的下降通过商业银行贷款定价行为将会传导到实体经济,有利于降低实体经济的融资成本。
2019年8月25日,央行发布公告称,自2019年10月8日起,新发放商业性个人住房贷款利率,以最近一个月相应期限的贷款市场报价利率为定价基准加点形成。加点数值应符合全国和当地住房信贷政策要求,体现贷款风险状况,合同期限内固定不变。
首套商业性个人住房贷款利率不得低于相应期限贷款市场报价利率,二套商业性个人住房贷款利率不得低于相应期限贷款市场报价利率加60个基点。
按照最新公布的5年期以上LPR,新发放首套个人住房贷款利率不得低于4.65%;二套个人住房贷款利率不得低于相应期限LPR加60个基点,即5.25%。(中宏网江苏综合自:中国人民银行、华夏时报、中国证券报)